小和尚十方（梁朝偉飾）隨師父白云（劉洵飾）護(hù)送金佛去五臺(tái)山。路上偶遇痞子道士燕赤霞（張學(xué)友飾）殺死強(qiáng)盜無數(shù)，三人結(jié)下梁子。十方與師父夜宿鬼寺蘭若寺。師父外出打探時(shí)，十方遭遇女鬼小卓（王祖賢飾）。十方不受其誘惑，二人爭斗，十方念咒將其制服，但仍好心將其放走。十方將金佛不慎丟失，找到后已破成兩段，樹妖姥姥趁機(jī)發(fā)難，白云被活捉。十方在小卓幫助下逃出，外出求人修補(bǔ)金佛卻不幸被騙。幸得再遇小道士燕亦霞，得其相助。小卓死敵小蝶（利智飾）出擊勾引二人不成，惱怒之際識(shí)破小卓與十方的計(jì)劃，引姥姥到三人藏匿之處。十方在小卓再次幫助下逃出，并救得師父，小卓卻被姥姥抓回折磨。十方與燕赤霞掘出小卓骨灰逃出蘭若寺，但姥姥已布下天羅地網(wǎng)，眾人危在旦夕，最后關(guān)頭，十方化成佛祖金身，對付樹妖